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| 圖片來源：蒂姆-博伊爾/彭博 |
“五月賣出走開”的現象是投資者沒有秘密。月度數據可以追溯到1928年顯示，S＆P 500指數在5月和10月之間的平均回報僅有1.83％，而指數上漲平均為4.98％，11月和4月之間。
為了避免傳統的揮發期，遵循這些趨勢的策略，是在五月和賣出股票，在11月買回來。
斯蒂芬·薩特邁耶，美國美林銀行的技術分析師指出，2013年也面臨著在7月和8月的頂部的風險。
“在5月銷售和轉到客場格局，總統週期的第一年是弱於平均水平為每六個月期間，從10月至12月-5月，”他告訴客戶。“不僅是在五月至十月期間弱於平均水平，但通常更強期從11月至四月是在第一年的總統週期也乏善可陳。”
分析師指出，最薄弱的6個月期間的總統週期的第一年8月和9月。
先生薩特邁耶也看著在這期間有一個修正的最大風險。對於任何六個月期間，他發現，有27.9％的機率在S＆P 500指數的10％回調的機率下降了20％和11.4％。
不過，他警告說，威脅遠遠大於平均在5月至10月期間的10％或20％，同期間校正。同時，這些修正的風險是低於平均水平的11月和4月之間。
“在第一年的總統週期的風險，10％和20％的修正是遠高於平均水平，尤其是在今年下半年，”先生薩特邁耶補充。
資料來源：business.financialpost.com
